一、先搞懂核心：投资美元和人民币，本质投的是什么？
对普通人来说，投资美元或人民币，不只是换种货币持有，更像选 “不同的财富篮子”：
投资人民币，主要是投中国经济 —— 比如买人民币理财、国债，背后是国内企业收益、银行信用和经济增长；
投资美元，更多是投全球通用性 —— 比如换美元存银行、买美元基金，靠的是美元的世界货币地位和美国经济稳定度。
接下来从 4 个普通人最关心的维度，对比二者的优缺点。
二、维度 1：日常用得上吗？—— 流动性和实用性
- 人民币：国内 “无障碍”，国外有局限
优点：
生活场景全适配：在国内买菜、买房、还房贷、买理财，都得用人民币，不用操心兑换，也没有手续费；
投资渠道多且方便：手机银行就能买人民币理财（年化 2%-4%）、国债（年化 2.5%-3.5%），甚至股票、基金，门槛低（1 元起投常见）。
缺点：
出国用着麻烦：去国外旅游、购物，得先换成当地货币，而且每人每年只能换 5 万美元等额的外汇，大额支出会受限；
部分国家不认可：在一些小国家，人民币可能换不了当地钱，不如美元 “通用”。 - 美元：全球 “硬通货”，国内用不上
优点：
出国 “万能钥匙”：去欧美、东南亚等大多数国家，美元能直接花（比如美国超市、泰国夜市），或者很容易换成当地货币，不用带一堆零钱；
应对海外需求：如果孩子留学、家人出国看病，提前换点美元，能避免汇率波动带来的额外花费（比如学费突然涨了）。
缺点：
国内 “英雄无用武之地”：在国内不能用美元付房租、买东西（商家收美元是违规的），只能先换成人民币，中间有兑换损失（比如 1 美元换 7.1 元，再换回来可能只剩 7 元）；
换汇有门槛：每人每年 5 万美元额度，超了要提交证明（比如留学录取通知书），而且换汇时要付手续费（银行一般收 0.5%-1%）。
三、维度 2：能赚多少钱？—— 收益和风险 - 人民币：收益稳，波动小
优点：
收益 “看得见”：人民币理财、国债大多是 “固定收益”，比如买 1 万元年化 3% 的理财，一年后肯定能拿 300 元利息，不用担心理财亏本金（正规银行 R1、R2 级理财几乎不亏）；
汇率相对稳：人民币对美元的汇率，大多在 6.8-7.3 之间波动，不会像一些小国家货币那样 “一天一个价”，持有期间不用担心大幅缩水。
缺点：
收益天花板低：很难靠人民币理财 “赚大钱”，年化收益基本超不过 5%，跑赢通胀（每年 2%-3%）没问题，但想翻倍很难；
受国内经济影响：如果国内经济增速放缓，部分行业（比如房地产）的相关投资（如房产、地产基金）可能会亏损。 - 美元：收益看 “汇率 + 利息”，波动大
优点：
有 “双重收益” 机会：一方面，美元存款利息在涨（2025 年美国部分银行美元存款年化 3%-4%，比国内高）；另一方面，如果人民币对美元贬值（比如从 7 换 1，变成 7.2 换 1），手里的美元能换更多人民币，相当于 “额外赚了一笔”。
缺点：
收益 “没谱”：如果人民币对美元升值（比如从 7.2 换 1，变成 6.8 换 1），手里的美元换人民币会变少，可能抵消利息收益，甚至亏本；
国内美元投资渠道少：国内银行的美元理财选择少（年化 1.5%-3%），而且很多要 5000 美元起投，普通人想靠美元赚高收益不容易。
四、维度 3：会不会亏本金？—— 安全性 - 人民币：国内 “安全垫” 厚
优点：
有国家信用背书：人民币是中国法定货币，银行倒闭的概率极低（即使倒闭，50 万元以内的存款也能保本）；
监管严：国内的理财、基金都受银保监会、证监会监管，不会出现 “平台跑路”（比如 P2P 那种风险）。
缺点：
长期购买力可能降：如果国内通胀涨得快（比如一年涨 5%），手里的人民币只能买更少的东西（比如去年 100 元买 10 斤米，今年只能买 9 斤），相当于 “隐性亏损”。 - 美元：全球 “避险品”，但有汇率风险
优点：
全球 “避险首选”：遇到经济危机（比如 2020 年疫情）、地缘冲突（比如俄乌战争），很多人会买美元避险，因为美元的信用是美国经济撑着，相对稳定；
长期购买力稳：美元的通胀率（美国 2025 年预计 2%-3%）和人民币差不多，长期持有，购买力缩水速度和人民币相近。
缺点：
汇率风险 “躲不开”：这是最大的风险！比如 2023 年有人用 7.3 元换 1 美元，2024 年人民币升值到 6.8 元，1 万美元换回来就少了 5000 元人民币，相当于亏了 5%；
境外投资有坑：如果找非正规平台买美元产品（比如 “境外高息美元理财”），很可能被骗，本金都拿不回来（国内监管管不了境外平台）。
五、维度 4：适合谁？—— 根据需求选对 “篮子” - 优先选人民币的人：
主要在国内生活：钱用来买菜、还房贷、养娃，没必要换美元；
喜欢 “稳稳的幸福”：不想担心理财亏本金，觉得年化 3%-4% 的收益就够了；
长期看好中国经济：相信国内企业、房产会慢慢升值，愿意投人民币资产。 - 可以配点美元的人：
有海外需求：1-2 年内要留学、旅游、买海外商品，换点美元避免汇率波动；
想 “分散风险”：手里有 10 万元以上闲钱，拿 10%-20% 换成美元，万一人民币贬值，能抵消部分损失；
喜欢 “全球配置”：愿意研究美元理财，能接受汇率波动带来的亏损。
六、最后提醒：普通人别犯这两个错
别把所有钱换美元：美元不是 “稳赚不赔”，汇率波动可能让你亏更多，最多拿闲钱的 20% 配美元；
别找 “野平台” 换美元：只能在国内银行换，或者买正规的美元 ETF（比如 513050），境外平台全是坑。
简单说：国内用人民币，海外用美元；求稳选人民币，避险配点美元 —— 根据自己的需求来，比盲目跟风更重要。
